民营经济是推动中国经济增长、激发市场活力的重要引擎。当前，从中央到地方，支持民营企业发展的政策信号愈发清晰正规配资线上炒股门户，金融系统正以更大力度、更实举措为民营经济注入“源头活水”。

　　《国际金融报》近期推出“优化金融服务助力民营经济高质量发展”系列报道，深入一线记录金融机构如何以专业服务护航民企成长，见证政策红利如何转化为企业发展的真实获得感。

　　民营经济强，则中国经济强。在高质量发展的新阶段，金融与民企的“双向奔赴”，必将为中国经济注入更强劲的动能。

　　从一家小小的电器厂到如今涉足多个领域的华怡集团，从农村信用社到上海农商银行，从上世纪90年代千万级别的流动资金贷款到如今接近20亿元的综合授信额度……

　　一张张授信凭证，或许有的已经泛黄，但它们依然清晰地记录着一份从亲缘、乡缘起步，相伴近30年的银企情谊。这不仅是华怡集团从无到有、从小到大的发展历程，更是上海农商银行与民营企业携手共进、共同成长的生动写照。

缘起：从“邻居”到客户

　　“我是1967年生人，张连文比我大两岁，我们都是奉贤本地人。平时我们比较谈得来，他有什么事情都会和我说，彼此之间没有什么距离感。”谈起华怡集团董事长张连文，年近花甲的上海农商银行奉贤支行高级业务指导刘斌一下打开了话匣子。

　　刘斌回忆道：“我是1986年进入农村信用社工作的，上世纪80年代末90年代初，奉贤区成立不少电器厂，张连文最早创立的企业也是在这个领域，主要生产电器控制箱相关产品。这家工厂就在原来的农信社、现在的上海农商银行网点南边，只有一墙之隔，算是‘邻居’。”

　　随着业务的发展，张连文成立了上海华星电器有限公司（下称“华星电器”），在准备进一步扩大生产规模时，资金成为了瓶颈。

　　“张连文和我们信用社早些时候就有个贷业务往来，关系一直都不错。1997年左右，他的企业遇上资金难题，就找到了我。”刘斌称，“当时，华星电器有自己的厂房，产品质量有保障。在了解企业情况的基础上，我们农村信用社和相关部门共同努力，通过抵押的形式，快速完成了1000万元短期流动资金贷款的审批和放款。”

　　刘斌笑言，“我们之间的情感，以及企业和农信社之间的情感，也开始慢慢升温。”

　　2005年，上海农村信用合作社改制成为上海农商银行，成为国内首家在农信基础上整体改制成立的省级股份制商业银行。从农信人手中接过接力棒，上海农商银行在逐步向现代化商业银行经营管理模式发展的同时，也没有放下过去由亲缘、乡缘带来的紧密联系。

　　据上海农商银行奉贤支行副行长余春军介绍，华怡集团成立于1999年6月，其核心子公司华星电器（前身）自1992年起从事电器生产，并于2000年前后参与重大市政项目。2005年，上海农商银行改制成立，根据华星电器的需求又提供了流动资金贷款。

破茧：“双反”重压下扭亏

　　华怡集团以电器设备起家，后来选择了向光伏行业发展，但在核心技术被国外垄断、严重依赖外部市场的情况下，要实现从“实验室”到“市场”的关键一跃绝非易事。

　　在研发和经营的双重压力下，华怡集团的发展步履蹒跚。此时，来自银行的支持显得弥足珍贵。

　　据刘斌回忆，2012年之前，上海农商银行对华怡相关企业的信贷规模最高一度达到7000万元。

　　转机出现在2012年。对于国内光伏企业而言，这是生死存亡的一年。当年5月17日，美国商务部公布反倾销初裁决定；同年9月6日，欧盟正式宣布对华光伏组件、关键零部件如硅片等发起反倾销调查。但也就在这一年，坚持不懈的技术研发和来自银行的金融灌溉结出了成果——华怡集团实现了光伏汇流箱等智能化模块的规模化生产，并在2013年扭亏为盈后加速发展。

　　“当时，光伏产品基本在国外运用，‘双反’对我们的影响很大。随着国内光伏发电逐步兴起，我们了解到市场对光伏汇流箱有着强烈的需求，于是决定投身研发，打造一款能填补市场空白、满足客户痛点的产品。”回忆起2012年，华怡集团财务总监周峰感慨万千。

　　“开始研发光伏汇流箱时，我们面临许多技术难题，那个阶段非常痛苦，压力也很大。”周峰坦言，“比如，光伏系统要求汇流箱具备监测和通信功能，但当时4G技术还未发展，通信技术属于尖端前沿。我们的研发团队日夜钻研，查阅大量资料，尝试了无数种方案，可进展比较缓慢。”

　　“在外壳材料选择上，我们也陷入了困境。”周峰告诉记者，光伏汇流箱长期暴露在户外，需具备良好的绝缘和耐候性，以应对潮湿、高温、紫外线和雷击等环境。它需达到高防护等级（如IP65），以防止灰尘和水分侵入，同时又要控制成本，筛选合适的材料犹如大海捞针。我们联系了众多供应商，进行了一次又一次的测试和对比，不断在性能和成本之间权衡。

　　时间不等人。竞争对手虎视眈眈，稍有延误，就可能错失市场先机。“团队成员们主动加班加点，放弃了休息时间，全身心投入到研发工作中。大家互相鼓励、互相支持，凭借着对产品的信念和决心，咬牙坚持。在无数次的失败与尝试后，我们终于找到了突破的方向，成功解决了技术难题，也确定了理想的材料。”周峰说，“这款产品最终成功上市，并获得了市场的广泛认可，成为了集团的明星产品。”

　　产品研发成功了，但随着业务规模的扩大，作为终端客户光伏电站的供货单位，企业又面临应收账款周转慢、资金回笼慢等难题。此时，上海农商银行给出了解决方案——以华怡集团名下一家光伏支架生产厂作为借款人，流动资金贷款3000万元，期限一年，用于企业采购原材料。

　　“当年，集团销售额增长了15%，净利润也增长了20%。”周峰说。

转型：一份13亿元的“信任”

　　光伏行业的黄金时代并未持续太久。2018年，被业内称为“史上最严厉光伏政策”的“531新政”发布，加之此前高速发展导致产能过剩问题愈发严峻，光伏行业“一夜入冬”。

　　“必须转型！”这是华怡集团的决断。但该向哪里转？当时刚刚向民企开放的互联网数据中心（IDC）领域，成为华怡集团的答案。

　　“从光伏制造领域逐步退出，进入IDC领域，2019年对集团来说是关键的一年，既有机遇，又面临前所未有的挑战。”周峰说，“转型期是痛苦的，最主要的是资金压力。IDC是一个资金密集型行业，前期投入非常大。”

　　钱从哪里来？上海农商银行伸出了援手。

　　“企业经历了光伏行业2012年的欧盟反倾销事件后，能屹立不倒，且能顺利转为内销，建立光伏电站，这说明了企业抗风险能力强、转型速度快。”余春军说。

　　“技术壁垒”“抗风险能力强”“实控人的经营能力”，是上海农商银行给华怡集团贴上的标签，长期的合作使得双方建立了深厚的交集。在了解到华怡集团的大额资金需求后，上海农商银行给出了一份高达13亿元的“信任之约”——突破对企业传统固定资产抵押的依赖，为华怡集团创新定制了以“未来收益权评估+核心技术资质”为核心的13亿元授信方案。

　　“这是奉贤支行目前单笔规模最大的一笔授信。在授信过程中，我们克服了多重困难。”余春军告诉记者，一方面，华怡集团处于转型期，传统风控模型难以评估其业务前景，银行通过组建行业专家团队深入调研IDC领域发展潜力，重构风险评估体系；另一方面，针对转型期集团资金压力大、还款节奏不规律的问题，银行量身定制了“弹性还款计划”，缓解企业短期资金周转压力，最终实现了授信落地。

　　华怡集团也用业绩回应了这份信任——2019年营业收入仅5000万元，此后营业收入便爆发式增长，持续稳定在3亿元以上。

跨界：从“雪中送炭”到“风雨同舟”

　　2022年，华怡集团再度遭遇“生死时刻”。

　　“当时，部分外地客户取消订单，但货物已经完成生产。虽然我们积极寻找新客户，但积压在仓库的产品不一定完全符合要求，需要相应调整更换模块，这导致人力成本增加。此外，我们还要采购新的物料，资金压力一下子就大了。”周峰回忆道，“尤其是当年4月份，企业正好有一笔银团贷款到期，由于无法展期，面临无法按期还款的困境。”

　　在这个关键的时间点，又是上海农商银行“雪中送炭”。“奉贤支行以华星电器为主体，紧急增加了1000多万元的贷款，及时弥补了我们的资金缺口。”周峰说。

　　在上海农商银行的扶持下，华谊集团不仅稳住了IDC领域的业务规模，还将业务范围跨界扩展至化妆品行业——2020年5月8日，葆丽康生物科技（上海）有限公司在奉贤区注册成立。

　　“上海农商银行深入了解华怡集团的经营模式、资金需求特征及信用履约能力，华怡集团也通过规范用款、按时履约展现了企业诚信，双方由此建立起信任桥梁。这种双向了解与信任，为上海农商银行在后续合作中的快速响应企业需求、定制金融服务提供了前置条件。”余春军说。

　　据了解，针对葆丽康项目，上海农商银行采取“定制化产业链协同信贷模式”——结合项目所在产业链特性，以“核心企业信用赋能+项目未来现金流测算”为基础，设计分阶段授信方案。一方面，根据项目建设周期匹配资金发放节奏；另一方面，引入供应链上下游企业联动担保机制，既保障项目资金需求，又通过全链条风险管控提升信贷安全性。

　　周峰向记者展示了一组数据：2023年，葆丽康设备研发投资2000万元，研发配方超5000种，目前正申请一项发明专利和多项实用新型专利。2024年，葆丽康产品已在天猫、胖东来超市、永辉超市和京东商城等多个渠道出售，销售额突破5000万元。

　　从上世纪末的初次合作，到如今近30年的携手共进，上海农商银行与华怡集团的故事远不止“贷款”二字。当银行从“风雨同舟”到“价值创造”，当企业从“依赖输血”进阶为“自主造血”，这种相伴成长，或许才是金融与实体经济深度融合的最佳注解。

　　记者潘晟正规配资线上炒股门户